大宗商品LOF ： 招商中证大宗商品股票指数证券投

　　大宗商品LOF ： 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）基金产品资料概要更新（三） 自基金合同生效以还/迩来十年（孰短）基金每年的净值增加率及与同期事迹对比

　　注：基金处分人可能针对特定投资人（如养老金客户等）展开费率优惠勾当，详睹本基

　　注：本基金交往证券、基金等形成的用度和税负，按本质产生额从基金资产扣除。

　　投资有危机，投资者添置基金时应郑重阅读本基金的《招募仿单》等出卖文献。

　　本基金为股票型指数基金，投资标的为中证大宗商品股票指数，正在基金的投资运作过

　　本基金为指数型基金，闭键投资于中证大宗商品股票指数成份券及其备选成份券。正在

　　整个投资处分中，本基金大概面对中证大宗商品股票指数成份券以及备选成份券所具有的

　　特有危机，也大概因为股票、存托凭证投资比例较高而带来较高的编制性危机。本基金采

　　取指数化投资政策，被动跟踪标的指数。当指数下跌时，基金不会选用防守政策，由此可

　　因异常处境（例如市集活动性不够、个体成份券被范围投资等）导致本基金无法得回足

　　足数目的股票时，基金处分人将搭配运用其他合理格式（如买入非成份券等）举行相宜的替

　　依照基金合同的规则，因标的指数的编制与颁发等起因，导致原标的指数不宜延续作

　　为本基金的投资标的指数及事迹对比基准，本基金大概改造标的指数，基金的投资组合将

　　随之调解，基金的收益危机特点大概产生转移，投资人还须经受投资组合调解所带来的风

　　①基金有投资本钱、百般用度及税收，而指数编制不探求用度和税收，这将导致基金

　　②指数成份券派挖掘金盈利、新股市值配售收益等身分将导致基金收益率凌驾标的指

　　③当标的指数调解成份券组成，或成份券公司产生配股、增发等活动导致该成份券正在

　　指数中的权重产生转移，或标的指数改造编制格式时，基金正在相应的组合调解中大概姑且

　　增添与标的指数的组成区别，并且会形成相应的交往本钱，导致跟踪偏离度和跟踪偏差扩

　　④投资人申购、赎回大概带来肯定的现金流或变现需求，正在遇到标的指数成份券摘牌

　　或活动性差等情景时，基金大概无法实时调解投资组合或经受进攻本钱，导致跟踪偏离度

　　⑤正在基金举行指数化投资进程中，基金处分人的处分本领，比如跟踪指数的水准、技

　　术方式、买入卖出的机遇采取等，都市对基金收益形成影响，从而影响基金跟踪偏离度和

　　⑥其他身分形成的偏离。如因受到最低买入股数的范围，基金投资组合中个体股票的

　　持有比例与标的指数中该股票的权重大概不十足相仿；因缺乏卖空、对冲机制及其他东西

　　酿成的指数跟踪本钱较大；因指数颁发机构指数编制谬误等形成的跟踪偏离度与跟踪误

　　标的指数并不行十足代外通盘股票市集，标的指数的回报率与通盘股票市集的均匀回

　　本基金力求将日均跟踪偏离度的绝对值统制正在0.35%以内，年化跟踪偏差统制正在4%以

　　内，但因标的指数编制轨则调解或其他身分大概导致跟踪偏差，本基金净值浮现与指数价

　　本基金的标的指数由指数编制机构颁发并处分和保护，他日指数编制机构大概因为各

　　种起因停留对指数的处分和保护，本基金将依照基金合同的商定自该情景产生之日起十个

　　处事日向中邦证监会陈述并提来历分计划，如更调基金标的指数、转换运作体例，与其他

　　基金兼并、或者终止基金合划一，并正在6个月内纠集基金份额持有人大会举行外决，基金

　　份额持有人大会未胜利召开或就上述事项外决未通过的，基金合同终止。投资人将面对更

　　自指数编制机构停留标的指数的编制及颁发至处分计划确定并奉行前，基金处分人应

　　遵循指数编制机构供给的迩来一个交往日的指数音信遵照基金份额持有人好处优先规矩维

　　持基金投资运作，该时期因为标的指数不再更新等起因大概导致指数浮现与相干市集浮现

　　标的指数成份券大概因百般起因权且或长远停牌，发天生份券停牌时，基金大概因无

　　本基金的投资局限包含存托凭证，大概面对存托凭证价钱大幅震荡乃至涌现较大亏折

　　的危机，以及与存托凭证发行机制相干的危机，包含存托凭证持有人与境外根蒂证券发行

　　人的股东正在执法位子、享有权益等方面存正在区别大概激发的危机；存托凭证持有人正在分红

　　派息、行使外决权等方面的异常就寝大概激发的危机；存托合同主动抑制存托凭证持有人

　　的危机；因众地上市酿成存托凭证价钱区别以及震荡的危机；存托凭证持有人权利被摊薄

　　的危机；存托凭证退市的危机；已正在境外上市的根蒂证券发行人，正在接续音信披露囚禁方

　　面与境内大概存正在区别的危机；境外里执法轨制、囚禁情况区别大概导致的其他危机。

　　债券回购为擢升基金组合收益供给了大概，但也存正在肯定的危机。比如：回购交往中，

　　交往敌手正在回购到期时不行归还一概或个人证券或价款，酿成基金资产耗损的危机；回购

　　利率大于债券投资收益而导致的危机；因为回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组

　　合危机的危机；债券回购正在对基金组合收益举行放大的同时，也放大了基金组合的震荡性

　　（轨范差），基金组合的危机将会加大；回购比例越高，危机揭破水准也就越高，对基金净

　　值酿成耗损的大概性也就越大。如产生债券回购交收违约，质押券大概面对被处分的危机，

　　1、证券市集危机，闭键包含：（1）战略危机；（2）经济周期危机；（3）利率危机；

　　2、活动性危机，闭键包含：（1）基金申购、赎回就寝；（2）拟投资市集、行业及资

　　产的活动性危机评估；（3）巨额赎回情景下的活动性危机处分方法；（4）奉行备用的活动

　　6、本基金执法文献危机收益特点外述与出卖机构基金危机评判大概不划一的危机；

　　7、其他危机，闭键包含：（1）操态度险；（2）本事危机；（3）执法危机；（4）其

　　中邦证监会对本基金召募的准许，并不解释其对本基金的代价和收益作出实际性占定

　　基金处分人按照恪尽义务、诚笃信用、严慎勤劳的规矩处分和应用基金家产，但不保

　　基金投资者自依基金合同赢得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同确当事

　　各方当事人订定，因《基金合同》而形成的或与《基金合同》相闭的统统争议，如经

　　友谊商榷未能处分的，应提交中邦邦际经济交易仲裁委员会依照该会当时有用的仲裁轨则

　　举行仲裁，仲裁所在为北京，仲裁裁决是收场性的并对各方当事人具有抑制力，仲裁费和

　　基金产物材料概要音信产生宏大改造的，基金处分人将正在三个处事日内更新，其他信

　　息产生改造的，基金处分人每年更新一次。是以，本文献实质比拟基金的本质处境大概存

　　正在肯定的滞后，如需实时、确凿获取基金的相干音信，敬请同时闭心基金处分人颁发的相